Margin-Anforderungen bei Optionen
Alles rund um den Optionshandel
Die folgenden Tabellen bieten einen Überblick über die Optionsmargin-Anforderungen für jede Art von Marginkombination.
Hinweis:
Diese Formeln verwenden die folgenden Funktionen Maximum (x, y, …), Minimum (x, y, …) und Falls (x, y, z). Die Funktion Maximum liefert den größten Wert aller Parameter durch Kommas getrennt in Klammern. Zum Beispiel würde Maximum (500, 2000, 1500) den Wert 2000 ausgeben. Die Funktion Minimum liefert den geringsten Wert aller Parameter durch Kommas getrennt in Klammern. Zum Beispiel würde Minimum (500, 2000, 1500) den Wert 500 ausgeben. Die Funktion Fallsüberprüft eine Bedingung und wendet bei erfüllter Bedingung Formel y und bei nicht erfüllter Bedingung Formel z an. Zum Beispiel würde Falls (20 < 0, 30, 60)den Wert 60 ausgeben.
Long-Call oder Long-Put
Ungedeckter Short-Call
Ungedeckter Short-Put
Gedeckte Calls
Leerverkauf einer Option, zu der Sie eine Aktienposition halten, um eine vollständige Ausübung bei Zuteilung des Optionskontrakts zu decken.
Gedeckte Puts
Leerverkauf einer Option, zu der Sie eine Aktienposition halten, um eine vollständige Ausübung bei Zuteilung des Optionskontrakts zu decken.
Call-Spread
Eine Long- und eine Short-Position mit einer gleichen Anzahl an Calls für den gleichen Basiswert (und mit dem gleichen Multiplikator), sofern die Long-Position gleichzeitig mit oder nach der Short-Position fällig wird.
Put-Spread
Eine Long- und eine Short-Position mit einer gleichen Anzahl an Puts für den gleichen Basiswert (und mit dem gleichen Multiplikator), sofern die Long-Position gleichzeitig mit oder nach der Short-Position fällig wird.
Collar
Long-Put und Long-Position für den Basiswert mit einen Short-Call. Der Put und der Call müssen den gleichen Fälligkeitstermin und den gleichen Basiswert (und Multiplikator) haben und der Ausübungspreis des Put muss geringer sein als der des Call.
Long-Call und Long-Put
Kauf eines Calls und eines Puts
Short-Call und Short-Put
Verkauf eines Calls und eines Puts
Long-Butterfly
Zwei Short-Optionen der gleichen Serie (Klasse, Multiplikator, Basispreis, Fälligkeitstermin) gegen eine Long-Option des gleichen Typs (Put oder Call) mit einem höheren Basispreis und einer Long-Option des gleichen Typs mit einem niedrigeren Basispreis. Bei allen Optionskomponenten müssen der Fälligkeitstermin, der Basiswert und die Intervalle zwischen den Ausübungspreisen übereinstimmen.
Short-Butterfly-Put
Zwei Long-Put-Optionen der gleichen Serie gegen eine Short-Put-Option mit einem höheren Basispreis und eine Short-Put-Option mit einem niedrigeren Basispreis. Bei allen Optionskomponenten müssen der Fälligkeitstermin, der Basiswert und die Intervalle zwischen den Ausübungspreisen übereinstimmen.
Short-Butterfly-Call
Zwei Long-Call-Optionen der gleichen Serie gegen eine Short-Call-Option mit einem höheren Basispreis und eine Short-Call-Option mit einem niedrigeren Basispreis. Bei allen Optionskomponenten müssen der Fälligkeitstermin, der Basiswert und die Intervalle zwischen den Ausübungspreisen übereinstimmen.
Long-Box-Spread
Ein Long-Call und ein Short-Put mit dem gleichen Basispreis („Kaufseite“), kombiniert mit einem Long-Put und einem Short-Call mit dem gleichen Basispreis („Verkaufsseite“). Der Basispreis der Kaufseite liegt unter dem Basispreis der Verkaufsseite. Alle Optionen, die Bestandteil dieser Strategie sind, müssen gleichen Fälligkeitstermin und den gleichen Basiswert (Multiplikator) haben.
Short-Box-Spread
Ein Long-Call und ein Short-Put mit dem gleichen Basispreis („Kaufseite“), kombiniert mit einem Long-Put und einem Short-Call mit dem gleichen Basispreis („Verkaufsseite“). Der Basispreis der Kaufseite liegt über dem Basispreis der Verkaufsseite. Alle Optionen, die Bestandteil dieser Strategie sind, müssen gleichen Fälligkeitstermin und den gleichen Basiswert (Multiplikator) haben.
Conversion
Long-Put und Long-Position für den Basiswert mit einen Short-Call. Der Put und der Call müssen den gleichen Fälligkeitstermin, den gleichen Basiswert (Multiplikator) und den gleichen Ausübungspreis haben.
Reverse-Conversion
Long-Call und Short-Position für den Basiswert mit einem Short-Put. Der Put und der Call müssen den gleichen Fälligkeitstermin, den gleichen Basiswert (Multiplikator) und den gleichen Ausübungspreis haben.
Protective-Put
Long-Put und Long-Position für den Basiswert.
Protective-Call
Long-Call- und Short-Position für den Basiswert
Iron Condor
Verkauf eines Put, Kauf eines Put, Verkauf eines Call, Kauf eines Call
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