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Value Investing
aus Liechtenstein
Warren Buffett Estably

Der Preis ist, was man bezahlt.
Der Wert, was man bekommt.

- Warren Buffett

Modernes

Value Investing

aus Liechtenstein

Der Preis ist, was man bezahlt.
Der Wert, was man bekommt.

Warren Buffett, Value Investor

Der Preis ist, was man bezahlt.
Der Wert, was man bekommt.

Anlageprinzipien

Darauf basiert unsere Anlagephilosophie

Konzentriert statt breit diversifiziert

Dieser Ansatz erlaubt uns, Unternehmen bis ins kleinste Detail zu analysieren und Unternehmen mit den von uns gesuchten Eigenschaften zu identifizieren.

Fokus auf hochwertige, wachstumsstarke Unternehmen

Unser Fokus liegt nicht nur auf qualitativ hochwertigen, sondern auch auf wachstumsstarken Unternehmen.

Buy and Hold (Kaufen und Halten)

Solange unsere grundlegende Investmentthese bei den Unternehmen aufrecht steht, halten wir an den Beteiligungen fest und lassen höhere Schwankungen im Aktienkurs zu.

Kein Markt-Timing

Da Markt Timing nicht nachhaltig funktioniert und Absicherungen daher nicht erfolgreich gezielt eingesetzt werden können, sehen wir ganz davon ab.

Globaler Ansatz ohne Übergewichtung des Heimatmarkts

Wir haben einen globalen Anlageansatz und vermeiden eine Übergewichtung des Heimartmarkts Europa.

Krisensichere Unternehmen

Wir investieren in Unternehmen, die langfristig überdurchschnittliche Renditen erzielen können, und fundamental trotzdem eine hohe Krisensicherheit aufweisen.

Modernes Value Investing

Investieren wie Warren Buffett

Während beim klassischen Value Investing nach Benjamin Graham allein die Unterbewertung eines Unternehmens für einen Kauf entscheidend war, erweiterte Grahams Schüler Warren Buffett gemeinsam mit seinem Partner Charlie Munger die Strategie um weitere Einflussfaktoren.

Es entstand eine modernere Variante des Value Investings, auf deren Grundprinzipien auch wir unsere Investmententscheidungen treffen. Zu den berücksichtigten Faktoren gehören neben einer attraktiven Bewertung unter anderem auch ein qualitativ hochwertiges Geschäftsmodell, langfristige Wettbewerbsvorteile und zukünftige Wachstumsaussichten. 

Bild zeigt Personen, die gemeinsam an einem Tisch sitzen und im Zuge des Risiko-Moneymanagements Charts auf einem Laptop und Tablet beobachten und sich darüber austauschen.

Jedes Unternehmen, das an der Börse gehandelt wird, hat einen Aktienpreis und einen „eigentlichen“ (= inneren) Wert. Wir analysieren potenzielle Unternehmen bis ins kleinste Detail, um einen möglichst genauen inneren Wert zu ermitteln. Ist der Aktienpreis geringer als dieser Wert, ist eine Investition für uns attraktiv, da wir annehmen, dass sich der Preis langfristig dem Wert annähern wird.

Erfolgreichen Value Investoren gelingt es regelmäßig und über einen langen Zeitraum hinweg, besser als der Markt – sprich der Durchschnitt zu sein. Im Gegensatz zu ETFs sind wir nicht an einen Index gebunden – damit eröffnet sich ein deutlich breiteres Feld an möglichen Investitionen. Auch im Falle einer unvorteilhaften Entwicklung sind wir nicht gezwungen, krampfhaft an bestimmten Aktientitel festzuhalten.

Wie wir im Vergleich mit anderen Robo Advisor abschneiden, erfahren Sie hier.

Neben viel Erfahrung und hervorragenden analytischen Fähigkeiten verlangt Value Investing auch Mut und Geduld. Mut, sich nicht einfach hinter einem Aktienindex zu verstecken, sondern von diesem abzuweichen. Geduld deshalb, weil eine Annäherung zwischen tatsächlichem Wert und aktuellem Preis Zeit braucht und nicht von heute auf morgen stattfindet.

Anlageprozess

So schafft es ein Unternehmen in unsere Portfolios

Schritt 1
Analyse

Um ein potenzielles Unternehmen in- und auswendig kennenzulernen, recherchieren wir monatelang. Neben harten Fakten wie Bilanzen und Kennzahlen interessieren uns vor allem weiche Faktoren, die nicht an Zahlen festzumachen sind. 

Dabei legen wir unter anderem Wert auf:

Schritt 2

Bewertung

Im nächsten Schritt bestimmen wir den inneren Wert des Unternehmens und vergleichen diesen mit dem aktuellen Preis (= Aktienkurs).

Liegt der Preis unter dem inneren Wert, nützen wir den Unterschied für ein Investment aus, da wir davon ausgehen, dass sich der Aktienkurs langfristig dem eigentlichen Wert anpassen wird. Getreu dem Motto „der Preis ist, was man bezahlt, der Wert, was man bekommt.“

Schritt 3
Überwachung

Hat es eine Aktie in unsere Portfolios geschafft, behalten wir unser Investment genauestens im Auge, um auf Veränderungen im Wettbewerbsumfeld, Management, oder Aktienpreis zu reagieren.

Sinkt der Preis einer Aktie, während wir aber weiterhin von dem Unternehmen überzeugt sind, nützen wir den Preisrückgang möglicherweise für eine Aufstockung zum Schnäppchenpreis.

Wollen Sie mehr über unsere Strategie erfahren?

Risikomanagement

Konzept der "Sicherheitsmarge"

Das Konzept der „Sicherheitsmarge“ sorgt dafür, dass jede Aktie in Ihrem Depot über ein ausreichendes Sicherheitspolster verfügt.

Dieses Polster entsteht durch die Differenz von Aktienkurs und innerem Wert des Unternehmens. Je höher ein Unternehmen unseren Analysen nach unterbewertet ist, desto eher darf es (zum Beispiel in Krisenzeiten) schwächeln, um trotzdem noch profitabel zu sein.

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Auszeichnungen

Mehrfacher Performance Gewinner dank modernem Value Investing

biallo.de

Performance-Sieger 2023 (01/2024)

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Performance-Sieger 2 Jahre (05/2024)

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Performance-Sieger 12 Monate (2023)

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Bestes Rendite-Risiko-Verhältnis (2023)

Value Investing Crashkurs

Lernen Sie unsere Anlagestrategie kennen

In einer E-Mail Serie teilen wir unser Value Investing Wissen mit Ihnen:

Setzen Sie auf die bewährte Anlagestrategie

Als einziger digitaler Vermögensverwalter, der auf einzeltitelbasiertes Value Investing setzt, machen wir Sie zu Teilhabern von herausragenden Unternehmen, die an der Börse unter ihrem Wert gehandelt werden. 

Werfen Sie einen Blick auf unsere Anlagestrategien, um genauere Informationen zu erhalten.

Zu unseren Value Investing Strategien:

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