Börsenwissen leicht gemacht
Trading Lexikon
Startseite » Broker » Trading-Wiki » Brokerarten » BaFin
BaFin
Hier im Trading-Wiki erhalten Sie wissenswerte Artikel rund um das Thema Börse. In diesem Artikel erfahren Sie, was der BaFin ist und welche Funktion diese erfüllt.
Inhalt
Was ist die BaFin?
Die in Bonn und Frankfurt ansässige Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Kurzform: BaFin) ist eine Behörde, welche für die Aufsicht des nahezu kompletten Finanzwesens in der Bundesrepublik Deutschland zuständig ist. Zu einer wesentlichen Änderung des Zuständigkeitsbereiches kam es letztmalig im November 2014. Damals übernahm die EZB die Überwachung von wenigen bedeutenden Großbanken.
Für die im Mai 2002 gegründete Behörde sind rund 2.700 Mitarbeiter tätig. Die Rechts- und Fachaufsicht liegt beim Bundesfinanzministerium (BMF) in Berlin, wodurch der Bundesfinanzminister die höchste Kompetenz bei der Überwachung der BaFin innehat. Auf internationaler Ebene ist die BaFin bedingt mit der amerikanischen United States Securities and Exchange Commission (SEC) vergleichbar. Allerdings ist diese Behörde mit 3.500 Mitarbeitern nur unwesentlich personell stärker besetzt als die BaFin.
Zuständigkeit der BaFin
Die BaFin ist für diverse Aufgaben zuständig, z. B. die Kontenaufsicht, die Bankenaufsicht, die Bankenabwicklung, die Versicherungs-, und Wertpapieraufsicht. Gleichzeitig kommt der Aufsichtsbehörde in der Theorie eine bedeutende Rolle bei der Strafverfolgung zu. Hierbei ist die Bundesanstalt verpflichtet, bei begründetem Verdacht eine Meldung an die Strafverfolgungsbehörden wie die jeweiligen Staatsanwaltschaften zu senden.
Im Börsenhandel ist sie vor allem bei der Überwachung von Marktmanipulationen und Insiderdelikten aktiv. Marktmanipulationen kommen nicht nur bei illiquiden Nebenwerten vor, bei denen gelegentlich versucht wird, das Kursniveau auf nicht legale Art und Weise positiv zu beeinflussen. Vielmehr haben Shortseller ein starkes Interesse an sinkenden Kursen. Daher kam es in der Vergangenheit zu Versuchen, durch nicht korrekte Berichterstattung und Informationsverbreitung die Kursentwicklung negativ zu beeinflussen.
BaFin in der Kritik
Während die SEC weltweit eine hohe Reputation genießt und dafür bekannt ist, bei Kapitalmarktdelikten knallhart durchzugreifen, stand die BaFin in den vergangenen Jahren oftmals in der Kritik. So bezeichneten nicht wenige Finanzmarktakteure die Behörde als einen „zahnlosen Tiger“, der selten konsequent durchgreift, sofern Unregelmäßigkeiten im Börsenhandel auftreten. Für deutlich negative Schlagzeilen sorgte unter anderem der Wirecard-Skandal. Nach Meinung der BaFin hätten im Zuge dessen verschiedene Kontrollmechanismen praktisch versagt.

Diese Kritik ist keinesfalls ungerechtfertigt, da die BaFin tatsächlich kaum gegen Wirecard vorging und sogar ein Leerverkaufsverbot gegen die Wirecard-Aktie verhängte. Letzteres mit der Begründung, dass eine negative Berichterstattung den Kursverlauf angeblich negativ beeinflussen würde. Im Gegenzug ging die BaFin gegen den FT-Journalisten Dan McCrum, welcher im Fall Wirecard recherchierte und negative Tatsachen berichtete, strafrechtlich vor.
Das Verhalten, die Täter zu schützen, Journalisten aber zeitgleich zu bekämpfen, verursachte bei der BaFin einen nachhaltigen Reputationsschaden. Auch die Tatsache, dass der damalige Chef, Felix Hufeld, zunächst kaum Verantwortung bei der BaFin sah, untergrub das Vertrauen der Behörde. Dennoch musste Hufeld später seinen Stuhl räumen. Sowohl sein Vorgehen im Fall Wirecard als auch die spätere Kommunikation wurde bei vielen institutionellen Investoren als wenig glaubwürdig wahrgenommen.
Aktuell versucht die Behörde, sich nach vielen Versäumnissen in den vergangenen Jahren besser aufzustellen. Ob das Ansehen in der Öffentlichkeit steigt, bleibt abzuwarten, auch wenn die BaFin kommunikativ wieder um Vertrauen wirbt.
In Deutschland werben viele Broker mit der Aussage, dass eine Regulierung durch die Bundesanstalt erfolgt. Allerdings sagt eine solche Regulierung kaum etwas über die Qualität des Brokers aus, sondern lediglich, dass Mindeststandards scheinbar erfüllt werden. Die Wahl des für Sie geeigneten Brokers sollte daher auch nach weiteren Kriterien erfolgen.
Hat Ihnen der Beitrag gefallen? Teilen Sie Ihn!
Unsere Service Dienstleistungen
Sie handeln mit Ihrem IBKR Wertpapierdepot und wir stehen Ihnen bei allen Fragen mit unserer Expertise zur Verfügung.

- Unser Service:
- Technische Unterstützung
- Schulungen
- Informationen zu Märkten und Finanzinstrumenten
- Hilfe bei Problemlösungen aller Art
Wenn Sie selbst an den Börsen handeln möchten, ist das Depot bei IBKR die richtige Wahl für Sie. Bei Fragen stehen wir Ihnen unter [email protected] gerne zur Verfügung.