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Synthetic Call
In diesem Artikel erfahren Sie, was die Synthetic Call Optionsstrategie ist, und wie Sie sie für sich gewinnbringend einsetzen können.
Inhalt
Konstruktion der Synthetic Long Call Optionsstrategie
Long 100 Aktien
Kauf 1 ATM Put
Ein Synthetic Long Call setzt sich aus einem gekauften ATM Put und dem Besitz von 100 Aktien zusammen. Der Name der Strategie kommt daher, weil das Gewinnpotential, dem eines Long Call entspricht. Married Put und Protective Put sind Beispiele synthetischer Long Calls.
Übersicht Synthetic Long Call Optionsstrategie
- Maximaler Verlust: begrenzt
- Maximaler Profit: unbegrenzt
- Berechnung des Break-Even: Kaufpreis der Aktie + bezahlte Prämie
- Berechnung des Gewinns: Gewinn = Aktienpreis – Kaufpreis der Aktie – bezahlte Prämie
- Berechnung des Verlusts:
- Bezahlte Prämie + Gebühren
- Maximaler Verlust: Aktienpreis <=Strike-Preis Long Put
Die Optionsstrategie „Synthetic Long Call“ bietet dem Investor unbegrenzte Gewinnmöglichkeiten bei limitiertem Risiko. Die Strategie wird angewendet, wenn der Investor einer Aktie gegenüber grundsätzlich bullisch eingestellt ist und die Vorteile des Besitzes der Aktien haben möchte (Dividenden, Stimmrecht…), er aber mit Unsicherheiten bezüglich des Aktienkurses in naher Zukunft rechnet.
Konstruktion der Synthetic Short Call Optionsstrategie
Short 100 Aktien
Verkauf 1 ATM Put
Ein Synthetic Short Call setzt sich aus einem verkauften ATM Put und dem Leerverkauf von 100 Aktien zusammen. Der Name der Strategie kommt daher, weil das Gewinnpotential, dem eines Short Call entspricht.
Übersicht Synthetic Short Call Optionsstrategie
- Maximaler Verlust: unlimitert
- Maximaler Profit: begrenzt
- Berechnung des Break-Even: Verkaufspreis der Aktie + erhaltene Prämie
- Berechnung des Gewinns:
- Gewinn = Erhaltene Prämie – Gebühren
- Maximaler Gewinn: Aktienpreis <= Strike-Preis Short Put
- Berechnung des Verlusts:
- Verlust = Aktienpreis – Verkaufspreis der Aktie – erhaltene Prämie + Gebühren
Die Optionsstrategie „Synthetic Short Call“ bietet dem Investor begrenzte Gewinnmöglichkeiten bei unlimitiertem Risiko. Sollte die Aktie stark steigen, wird der Investor Verluste machen, die nach oben hin unbegrenzt sind. Bei gleichbleibenden oder fallenden Kursen wird der Investor Gewinne machen, welche aber auf die erhaltene Prämie des verkauften ATM Puts beschränkt sind.
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