Optionen erfolgreich handeln

Wissen Optionshandel

Iron Condor

In diesem Artikel erfahren Sie, was die Iron Condor Optionsstrategie ist, und wie Sie sie für sich gewinnbringend einsetzen können.

Inhalt

Dies ist eine Optionsstrategie, die sich auf zwei verschiedene Arten zusammenbauen lässt: Die Unterschiede und ihre Merkmale haben wir in diesem Artikel zusammengefasst: 

Konstruktion der Optionsstrategie Long Iron Condor

Verkauf 1 OTM Put
Kauf 1 OTM Put (Tieferer Strike)
Verkauf 1 OTM Call
Kauf 1 OTM Call (Höherer Strike)

Iron Condor Strategie Kurs

Der Iron Condor ist eine neutrale Optionsstrategie, die profitiert, wenn sich der Kurs des Basiswertes innerhalb gesetzter Grenzen bewegt. Diese Strategie ist eigentlich das selbe wie ein Short Strangle, nur mit dem Unterschied, dass diese Strategie aus 4 Optionen besteht. Man könnte auch sagen der Iron Condor setzt sich aus zwei Vertical Spreads (einem Bear Call Spread und einem Bull Put Spread) zusammen.

Übersicht

Es werden 2 Optionen verkauft und 2 Optionen gekauft. Die gekauften Optionen (Long-Positionen) dienen zur Absicherung. Im Vergleich zum Strangle besitzt der Iron Condor ein exakt definiertes Verlustrisiko und ist somit auch für kleinere Konten handelbar. Er profitiert vom Zeitwertverfall und einem absinken der Volatilität.

Es werden 4 verschiedene Strike-Preise gewählt. Das Ende der Laufzeit ist aber für alle Positionen das gleiche.

  • Maximaler Verlust:
    • Oberseite: (Strike des Long Calls – Strike des Short Calls) – eingenommene Prämie
    • Unterseite: (Strike des Short Puts – Strike des Long Puts) – eingenommene Prämie
  • Maximaler Profit:  Eingenommene Prämie
  • Marktumfeld: neutral
  • Volatilität: wenn möglich hoch und abfallend
  • Berechnung des Break-Even-Points:
    • Oberseite: Strike des Short Calls + eingenommene Prämie
    • Unterseite: Strike des Short Puts – eingenommene Prämie

Wir verwenden den Iron Condor eher selten, da uns die Long-Positionen, die uns zur Absicherung dienen, einen nicht unerheblichen Teil unserer Netto-Prämie kosten.  Für kleine Konten, die sich über einen Strangle jedoch noch nicht drüber trauen, da er nach oben hin unbegrenztes Verlust-Potenzial besitzt, stellt der Iron Condor eine gute Möglichkeit zu einer neutralen Optionsstrategie dar. Sowie Strangles als auch Iron Condors würden wir bei ungefähr 50% der maximalen Prämie zurückkaufen, wenn das Laufzeitende nicht kurz bevorsteht.

Konstruktion der Optionsstrategie Short Iron Condor

Verkauf 1 OTM Call (Höherer Strike)
Kauf 1 OTM Call
Kauf 1 OTM Put
Verkauf 1 OTM Put (Tieferer Strike)

Bei dieser Strategie handelt es sich um eine Handelsstrategie mit begrenztem Risiko und begrenztem Gewinn, die darauf ausgelegt ist, einen Gewinn zu erzielen, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs eine starke Bewegung in eine der beiden Richtungen macht.

Übersicht

Es werden 2 Optionen verkauft und 2 Optionen gekauft. Die verkauften Optionen (Short-Positionen) dienen zur Kostenreduktion.

Auch hier werden 4 verschiedene Strike-Preise gewählt. Das Ende der Laufzeit ist aber für alle Positionen das gleiche.

  • Maximaler Profit:
    • Oberseite: (Strike des Short Calls – Strike des Long Calls) – bezahlte Prämie
    • Unterseite: (Strike des Long Puts – Strike des Short Puts) – bezahlte Prämie
  • Maximaler Verlust:  Bezahlte Prämie
  • Marktumfeld: neutral
  • Volatilität: wenn möglich ansteigend
  • Berechnung des Break-Even-Points:
    • Oberseite: Strike des Long Calls + bezahlte Prämie
    • Unterseite: Strike des Long Puts – bezahlte Prämie
Short Iron Condor Grafik

Hat Ihnen der Beitrag gefallen? Teilen Sie Ihn!

Unsere Service Dienstleistungen

Sie handeln mit Ihrem IBKR Wertpapierdepot und wir stehen Ihnen bei allen Fragen mit unserer Expertise zur Verfügung. 

Jetzt Depot bei IBKR eröffnen

Wenn Sie selbst an den Börsen handeln möchten, ist das Depot bei IBKR die richtige Wahl für Sie. Bei Fragen stehen wir Ihnen unter [email protected] gerne zur Verfügung.

Kunde werden

Brokerage

Selbst handeln

Handeln Sie selbst über Estably und Interactive Brokers.

Digitale Vermögensverwaltung

Geld anlegen lassen

Lassen Sie Ihr Vermögen professionell von Estably verwalten. 

Kunde werden

Digitale Vermögensverwaltung

Geld anlegen lassen

Lassen Sie Ihr Vermögen professionell von Estably verwalten. 

Brokerage

Selbst handeln

Handeln Sie selbst über Estably und Interactive Brokers.

Login

Digitale Vermögensverwaltung

Geld anlegen lassen

Noch kein Kunde? Jetzt Depot eröffnen

Brokerage

Selbst handeln

Login

Brokerage

Selbst handeln

Digitale Vermögensverwaltung

Geld anlegen lassen

Noch kein Kunde? Jetzt Depot eröffnen