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Was sind ECN-Broker?

Grundsätzlich unterscheidet man zwischen drei verschiedenen Handelsmodellen: Dem Market Making bzw. der Retail-Brokerage sowie der ECN- und der STP-Brokerage, die auch als No Dealing Desk bekannt ist. Speziell ECN Broker erfreuen sich einer besonders großen Beliebtheit bei der Tradergemeinde, da die Orders der Kunden in diesem Fall vom Broker mithilfe eines elektronischen Kommunikationsnetzwerks (electronic communications network = ECN) einander zugeordnet werden. 

Somit werden lediglich die Händler über den Broker miteinander vernetzt und profitieren dabei in der Regel nicht nur von vorteilhaften Spreads. In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die Vorteile und was ECN-Broker sind. 

ECN-Brokerage als Favorit

Bei der Brokersuche kann es von essenzieller Bedeutung sein, sich ausreichend mit dem Handelsmodell der Favoriten auseinanderzusetzen. Das Handelsmodell eines Brokers ist ausschlaggebend darüber, wie die Orders des Kunden nach der Eröffnung einer Position verarbeitet werden: Geht der Broker eine Gegenposition zum Kunden ein, um sich selbst abzusichern? 

Oder leitet das Unternehmen die Order des Kunden direkt zum entsprechenden Liquiditätsanbieter weiter? Werden eventuell sogar alle Trader durch den Broker untereinander vernetzt? Diesen Fragen gehen wir hier auf den Grund – und darüber hinaus geben wir Ihnen wertvolle Informationen zu den diversen Marktmodellen mit auf den Weg, die für Sie in Ihrer Laufbahn als Trader sicher von Vorteil sein können.

Die Vorteile der ECN Broker

Speziell im Vergleich zum Market Maker hält ein ECN Broker für seine Kunden zahlreiche Vorteile bereit. Zunächst profitieren die Kunden eines ECN Brokers in der Regel von sehr engen Spreads von beispielsweise 0,0 Pips auf EUR/USD – einige Broker, wie Interactive Brokers (IBKR), verzichten indes komplett auf die Erhebung von Spreads auf Positionen und verdienen stattdessen lediglich an den Kommissionen. 

Weiterhin profitieren Trader beim Handel über einen ECN Broker von einer transparenten Gebührenberechnung, die durch Einblicke ins Orderbuch abgerundet wird, denn auch diese Möglichkeit besteht nur beim Handel über ECN Broker. Auch eine hohe Liquidität, ein direkter Zugang zum Interbankenmarkt und eine hohe Kostenersparnis sprechen definitiv für den Handel über einen ECN Broker wie IBKR.

Das Orderbuch und die Markttiefe bei ECN Brokern

Kunden eines ECN Brokers profitieren vom Einblick ins Orderbuch. Dieses zeigt die Markttiefe an, weshalb der Kunde zu jedem Zeitpunkt genau sehen kann, wie viele Stücke eines Finanzproduktes auf welchem Level handelbar sind. 

Somit kann der Trader genau erkennen, wann ein Slippage zu erwarten ist und bereits zuvor entsprechend reagieren. Um die Angaben im Orderbuch tatsächlich genau analysieren zu können, ist jedoch ein umfassendes Wissen zum Thema und ein grundsätzliches Verständnis des Kursverlaufes vonnöten, das gerade Anfängern häufig fehlt – diese sollten in erster Linie die nötige Erfahrung sammeln und ein umfangreiches Fachwissen anhäufen, bevor sie das Orderbuch eines ECN Brokers nutzen.

Unterschiede zwischen
ECN Broker, STP Broker und Market Maker

Selbstverständlich unterscheiden sich die verschiedenen Handelsmodelle untereinander – teilweise sogar sehr stark. So stellen beispielsweise die Market Maker bzw. Retail-Broker ihre eigenen Kurse, während der ECN Broker die Trader untereinander verbindet und der STP Broker ein „Straight-Through-Processing“ erlaubt, wodurch die Order des Kunden direkt an den Liquiditätspool weitergeleitet wird, was niedrige Spreads verspricht. 

Auch in diesem Punkt unterscheiden sich die drei Handelsmodelle grundlegend voneinander: Während ein ECN Broker in der Regel gar keine oder nur sehr niedrige Spreads veranschlagt und dafür hauptsächlich an den Kommissionen verdient, sind diese beim Market Maker meist entweder gar nicht vorhanden oder nur sehr gering, da dieser stattdessen höhere Spreads erhebt. 

Der STP Broker befindet sich im Bezug auf Kommissionen und Spreads als No Dealing Desk Broker meist im Mittelfeld zwischen den niedrigen Spreads eines ECN Brokers und den hohen Spreads eines Market Makers. Letztendlich ziehen allerdings die meisten Trader den Handel über einen ECN Broker vor, da gerade dieser in der Regel durch eine besonders schnelle Orderausführung überzeugen kann, die auch Trader anspricht, die eine unkonventionelle Handelsstrategie wie das Scalping oder Arbitrage verfolgen.

Warum IBKR über Estably?

Die professionelle Handelsplattform TWS ermöglicht Ihnen den weltweiten Kauf und Verkauf von Aktien. Mit mehr als 40 unterschiedlichen Ordermöglichkeiten verfügen Sie über die gleiche technische Infrastruktur wie ein institutioneller Anleger. Außerdem können Sie Aktien an verschiedenen Börsenplätzen handeln. Deutsche Aktien können Sie zum Beispiel in Frankfurt, Stuttgart, oder über XETRA, Chi-X oder Turquoise ordern. Hier geht es zu den handelbaren Märkten. 

 

Laut externer Studien erhalten Sie bei IBKR überaus deutliche Preisvorteile im Handel mit Optionen und Futures. Als Optionstrader verfügen Sie über den ComboTrader, ein Tool, das sehr avancierte Optionsstrategien ermöglicht. Sie können zum Beispiel unterschiedliche Optionskontrakte aus einer Strategie mit lediglich einer Order auf den Markt platzieren. 

Unser transparentes, gestuftes Gebührenmodell für Futures beinhaltet tiefe Brokerkommissionen, die je nach Handelsvolumen abnehmen. Aktive Futurestrader genießen somit neben dem professionellen Zugang zu allen wichtigen Futuresbörsen eine Kostenstruktur, die seinesgleichen sucht.

Der Partner Interactive Brokers (IBKR), stellt Quotierungen von 13 der größten Devisenhändlern der Welt, die mehr als zwei Drittel des gesamten Marktes ausmachen. Auf Grund dieses direkten Anschlusses an den Interbanken-Markt kann IBKR daher außergewöhnlich enge Spreads (oft 0,4 Pip oder niedriger) mit hoher Liquidität anbieten.

Im Devisenhandel über IBKR können Sie in mehr als 80 unterschiedlichen Währungspaaren handeln. Folgende Währungen AUD, CAD, CHF, CNH, CZK, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, ILS, JPY, KRW, MXN, NOK, NZD, RUB, SEK, SGD und USD stehen aktuell zur Verfügung.

Unsere Service Dienstleistungen

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